Evolución del capital de solvencia requerido en las aseguradoras españolas hasta solvencia II

  1. Garayeta Bajo, Asier
  2. Iturricastillo Plazaola, Iván
  3. Peña Esteban, Joseba Iñaki de la
Revista:
Anales del Instituto de Actuarios Españoles

ISSN: 0534-3232

Año de publicación: 2012

Número: 18

Páginas: 111-150

Tipo: Artículo

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Resumen

Garantizar la calidad de las empresas aseguradoras a través del cumplimiento de sus obligaciones para con los asegurados, es un pilar fundamental de nuestra sociedad. De hecho, las legislaciones reguladoras de los mercados aseguradores y las actuaciones de los supervisores están orientadas a la protección de los consumidores de seguros y al mantenimiento de mercados aseguradores eficientes, estables y seguros. Por otra parte, el capital económico de la entidad aseguradora, al ser un elemento de garantía de que ésta podrá atender las obligaciones contraídas con las pólizas, constituye uno de los principales instrumentos de protección de los consumidores.El nuevo marco para la evaluación de la solvencia de las aseguradoras queda regulado para la Unión Europea, por la Directiva 2009/138/CE, de 25 de noviembre (Solvencia II). Se orienta a la medición y valoración precisa del conjunto de los riesgos a los que está expuesta la aseguradora, lo que debiera permitir cuantificar el nivel adecuado de provisiones técnicas, así como la cifra de capital no comprometido adecuado a los riesgos a los que está expuesta. Este enfoque es, de momento, el último nuevo marco de evaluación de la solvencia de la empresa aseguradora, habiendo llegado a él tras más de 30 años de regulaciones sobre el capital garante de la solvencia.En este trabajo se analiza precisamente la evolución experimentada del cálculo de dicho capital, pasándose de un enfoque meramente estático de la empresa a una visión dinámica del negocio asegurador.

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