Procesos de prociclicidad crediticia e impacto de la provisión estadística en España

  1. Ibáñez Hernández, Francisco
  2. Peña Cerezo, Miguel Angel
  3. Araujo de la Mata, Andrés
Journal:
Notas técnicas: [continuación de Documentos de Trabajo FUNCAS]

ISSN: 1988-8767

Year of publication: 2012

Issue: 662

Type: Working paper

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Abstract

En este trabajo investigamos los procesos de prociclicidad crediticia para las entidades de depósito españolas tomando en consideración el periodo 1984-2009. Así, en primer lugar, hemos aplicado la metodología macroprudencial propuesta en Basilea III para la identificación de ciclos crediticios expansivos potencialmente peligrosos en términos de riesgo sistémico y de estabilidad bancaria. Para el caso español se detectan dos ciclos crediticios expansivos (1987-1991 y 2004-2007) los cuales, efectivamente, desembocan en sendos problemas de estabilidad financiera. En segundo lugar, llevamos a cabo un análisis microprudencial que nos ha permitido obtener evidencia empírica que sugiere la efectividad de la provisión estadística para minimizar y/o diferir los efectos adversos derivados de la prociclicidad crediticia en las entidades de depósito españolas para el segundo ciclo crediticio. Los resultados obtenidos son relevantes para el diseño de las políticas prudenciales que tienen como objetivo monitorizar y promover preventivamente la estabilidad del sistema bancario.