Common features between stock returns and trading volume
ISSN: 1134-8984
Año de publicación: 1998
Número: 6
Tipo: Documento de Trabajo
Otras publicaciones en: Documentos de Trabajo BILTOKI
Resumen
La hipótesis principal de los modelos de mezcla de distribuciones (MDH) es la existencia de un factor común latente, el flujo de información al mercado, que dirige tanto a los rendimientos de los activos como al volumen negociado. Utilizando datos españoles, en este trabajo se analiza dicha hipótesis contrastando la existencia de características comunes tales como no normalidad, asimetría, curtosis, correlación serial y efectos ARCH/GARCH entre ambas series.