Análisis de causalidad entre rendimientos y volumen
ISSN: 0210-1521
Año de publicación: 1998
Volumen: 22
Número: 1
Páginas: 45-67
Tipo: Artículo
Otras publicaciones en: Investigaciones económicas
Resumen
En este trabajo se emplean los contrastes de causalidad lineal y no lineal de Granger para examinar la relación dinámica entre los rendimientos y el volumen diario de 100 activos del mercado continuo de valores español agregados en cinco carteras para el período abril-1990 - enero-1996. Los resultados de los contrastes muestran evidencia de causalidad lineal unidireccional de los rendimientos al volumen para la mayoría de las carteras, mientras que no se encuentra evidencia de causalidad no lineal entre las series