La hipótesis débil del mercado eficienteanálisis intradiario del indicador técnico MACD en el mercado de futuros sobre el IBEX-35
- Silva, Emilio José de Castro (coord.)
- Díaz de Castro, Francisco José (coord.)
Editorial: Asociación Española de Dirección y Economía de la Empresa (AEDEM)
ISBN: 978-84-691-5667-4
Año de publicación: 2008
Páginas: 140-148
Congreso: Asociación Europea de Dirección y Economía de Empresa. International Conference AEDEM (17. 2008. Salvador de Bahía)
Tipo: Aportación congreso
Resumen
El objeto de este trabajo de investigación va a ser la eficiencia del mercado bursátil español, a través de la evaluación del oscilador MACD (Moving Average Convergente Divergence) con la finalidad de comprobar su eficacia en el mercado intradiario español de futuros, esto es, si mediante su utilización, sin recurrir a ningún otro tipo de información complementaria, se puede obtener un rendimiento mayor que llevando a cabo una estrategia pasiva consistente en la compra y mantenimiento del activo considerado hasta la finalización de cada sesión. La eficacia de este oscilador se va a evaluar considerando en su cálculo un amplio abanico de periodos. Para ello, la base de datos escogida está compuesta por las cotizaciones intradiarias del futuro sobre el IBEX 35 con una periodicidad de un minuto para un horizonte temporal comprendido entre los años 2000-2006.