Aproximación actuarial a la teoría del riesgo para la solvencia de la empresa de seguros no-vida

Abstract

SE CONSTRUYE UN MODELO TEORICO, CAPAZ DE SIMULAR LO OBSERVADO DE LOS FLUJOS DEL NEGOCIO DE SEGUROS, EXPLICANDO Y ANALIZANDO SU DEPENDENCIA SOBRE NUMEROSAS HIPOTESIS DE PARTIDA Y DE DIVERSOS FACTORES. EN DEFINITIVA, MEDIDAS A TOMAR EN LA POLITICA DE RIESGO DE UNA COMPAÑIA DE SEGUROS PARA SALVAGUARDAR LA CAPACIDAD DE PAGO DE LOS SINIESTROS GENERADOS POR LA CARTERA EXISTENTE, EN UN PRINCIPIO SOBRE EL NIVEL DE PRIMAS, REASEGURO Y RESERVAS. CONSTA DE TRES PARTES. LA PRIMERA REFERENTE A LA SOLVENCIA Y ALGUNOS MODELOS QUE HAN SERVIDO DE BASE PARA LA GESTION DE LA EMPRESA ASEGURADORA Y PARA LA LEGISLACION ACTUAL. LA SEGUNDA SOBRE FUNDAMENTOS DE LA TEORIA DEL RIESGO, CON UN HORIZONTE FUNDAMENTALMENTE A CORTO PLAZO. Y LA TERCERA PARTE SOBRE EL ANALISIS ESTOCASTICO DEL NEGOCIO DE SEGUROS, PERO AMPLIANDO EL ANALISIS DE VARIABILIDAD DE ACTIVOS Y RESPONSABILIDADES CON UN HORIZONTE A CORTO PLAZO, A LARGO PLAZO Y A ASPECTOS PRACTICOS DE MODELIZACION DEL NEGOCIO DE SEGUROS. INCORPORANDO EL TRATAMIENTO ESTOCASTICO DE LAS INVERSIONES Y DE LOS RIESGOS DE ACTIVO, ASI COMO EL EFECTO DE LA INCERTIDUMBRE EN LA RESERVA DE SINIESTROS, DANDO LUGAR A LOS DENOMINADOS ERRORES RUN-OFF.