Teoría de la carteraun método general para la parametrización de funciones cuadráticas y su repercusión en la formación de un portafolio

Résumé

EN ESTE TRABAJO HEMOS RESUELTO UN PROBLEMA FUNDAMENTAL EN LA ECONOMIA COMO ES EL DE LA FORMACION DE UN PORTAFOLIOS, CON LA AYUDA DE UN SOLIDO SOPORTE SISTEMATICO,PARA ELLO DESARROLLAMOS UN ALGORITMO GENERAL QUE PERMITE SENSIBILIZAR EN UN NUMERO FINITO DE PASOS, UNA FUNCION CUADRATICA SOMETIDA A UN SISTEMA DE RESTRICCIONES LINEALES DE DESIGUALDAD, BAJO LA HIPOTESIS DE QUE LA MATRIZ HESSIANA SEA DEFINIDA POSITIVA. PARAMETRIZAMOS LA FUNCION OBJETIVO ASI COMO LAS CONSTANTES DE LAS RESTRICCIONES, TANTO LAS PROPIAS COMO LAS DE NO NEGATIVIDAD, OBTENIENDO EL VECTOR OPTIMO EN FUNCION DEL PARAMETRO, ESTANDO ESTE LIMITADO A SU DOMINIO. POR ULTIMO, PROBAMOS LA EFICIENCIA DE NUESTRO ALGORITMO EN EL CASO CONCRETO DE LA FORMACION DE UN PORTAFOLIOS CON UN NUMERO DE TITULOS DETERMINADO. OBTENEMOS LOS LIMITES DE LA ESPERANZA DEL TENDIMIENTO DE LA CARTERA PARA EL INVERSOR Y, ADEMAS, LA PROPORCION OPTIMA A INVERTIR EN CADA UNO DE LOS TITULOS. EN EL ANEXO FIGURA EL PROGRAMA INFORMATICO REALIZADO EN GWBASIC PARA LA MAYOR OPERATIVIDAD DEL ALGORITMO. SI ESTO NO SE HUBIERA LLEVADO A CABO, LA COMPROBACION PARA LOS DISTINTOS CASOS POSIBLES, SEGUN LA VARIABLE A SENSIBILIZAR, RESULTARIA IMPENSABLE DEBIDO A LA COMPLEJIDAD DE LOS CALCULOS Y A LA LENTITUD DE LAS OPERACIONES.